Swissquote vs. Saxo: Finde den besten Schweizer Online-Broker

ETFs, die in die Kategorie ETF Leader fallen, kosten bei Swissquote pro Online-Trade an der SIX Swiss Exchange flat CHF/EUR/USD 9.00. Fremdgebühren wie Stempel- und Börsengebühren werden zusätzlich verrechnet. Aus meiner Sicht sollten die ETF Leader in der App und auf der online Handelsplattform auffälliger gekennzeichnet werden. Für alle anderen ETFs gelten die gleichen Preise wie für Aktien. Die Höhe der Gebühr ist abhängig von der Transaktionshöhe und beginnt bei CHF 3. Die Preise der ETF Leader sind gerade bei grösseren Käufen attraktiv, da sie eben flat sind und nicht prozentual verrechnet werden.

Wie bei den ETFs fallen bei Swissquote auch beim Aktienhandel Börsen- und Realtime-Gebühren an. Die Gebühren hängen wiederum von der Höhe der Transaktion ab.

Bei Saxo gelten exakt die gleichen Preise wie bei den ETFs.

Hier kann für Swissquote das gleiche gesagt werden wie für den Handel an der SIX. Wobei Swissquote im Vergleich zu Saxo an den amerikanischen Börsen noch deutlich teurer ist.

Für den Handel an den beiden großen amerikanischen Börsen Nyse und Nasdaq sind die Gebühren bei Saxo noch attraktiver. Saxo berechnet 0.08% pro Kauf mit einer Mindestgebühr von CHF 1.

Das Angebot an Schweizer Indexfonds bei Swissquote ist gross und da namhafte Fondsanbieter wie UBS, BlackRock, Credit Suisse, Zürcher Kantonalbank und Pictet zu den Prime Partnern zählen, können deren Fonds bereits ab CHF 9 flat gehandelt werden. Da die Fonds nicht an der Börse gehandelt werden, fallen natürlich auch keine Börsen- und Realtime-Gebühren an. Vanilla-Fonds, die nicht Prime Partner sind, kosten 0.5%, mindestens aber CHF 50.

Bei Saxo habe ich stichprobenartig nach Schweizer Indexfonds gesucht, aber keine gefunden – überhaupt ist das Fondsangebot bei Saxo kleiner. Der Screener listet nur etwas mehr als 30 Anlagefonds in CHF auf. Investmentfonds können bei Saxo für eine attraktive Pauschalkommission von CHF 8 gekauft werden.

Auch das Angebot an Schweizer Obligationen ist bei Swissquote sehr gross. Die Gebühren hängen vom Ordervolumen ab.

Bei Saxo beträgt die Kommission bei allen Emittenten und Währungen (inkl. CHF) 0.2% vom Auftragswert (mind. EUR 20). Auch hier ist das Angebot kleiner als bei Swissquote. 

Bei Swissquote kannst du 35 echte Kryptos über die eigens entwickelte Kryptobörse SQX handeln, welche wettbewerbsfähige Geld- und Briefkurse ermöglicht. Für gewisse Kryptos bietet Swissquote Staking an. Aufbewahren kannst du die Kryptos mit der Wallet-Funktion. Ein- und ausgehende Transfers sind möglich.

Bei Saxo ist der Kryptohandel nur über Derivate und Krypto-ETFs und -ETNs möglich.

Die Depotgebühr bei Swissquote ist abhängig vom Depotvolumen, welches alle Vermögenswerte ausser Bargeld umfasst, und wird quartalsweise in Rechnung gestellt. Die maximale Depotgebühr beträgt CHF 50 pro Quartal. Für Vermögen über CHF 1 Million wird zusätzlich eine vierteljährliche Gebühr von 0.0075% erhoben. Die Mehrwertsteuer wird zusätzlich verrechnet.

Für Aktien- und ETF-Positionen wird eine Depotgebühr erhoben, die sich nach dem Wert des Wertpapierportfolios richtet. Für Anlagen in Investmentfonds oder Anleihen wird keine Depotgebühr erhoben. Die Depotgebühr wird täglich auf Basis der Positionswerte am Tagesende berechnet und monatlich zuzüglich Mehrwertsteuer in Rechnung gestellt. Es gibt keine monatliche Mindestdepotgebühr und auch die Inaktivitätsgebühr wurde abgeschafft. Die maximale Gebühr ist auf CHF 10 pro Monat begrenzt.
Wenn du die Wertpapierleihe bei Saxo aktivierst, zahlst du keine Depotgebühren.

Swissquote hat ein viel breiteres Produktangebot. Laut Website von Swissquote sind es über 3 Millionen Produkte. Es gibt kaum ein Produkt, das ich bei einer Stichprobe nicht gefunden habe. Auch ETFs, die erst kürzlich lanciert wurden, waren kurze Zeit später bei Swissquote handelbar.

Bei Saxo hingegen ist das Produktangebot kleiner, es sind zwar immerhin 71’000 Instrumente handelbar, aber einige ETFs habe ich nicht gefunden, und wenn, dann nur an ausländischen Börsen. Das Angebot an Schweizer Fonds und Schweizer Anleihen ist für Schweizer Kundinnen und Kunden weniger breit.

Wenn du ein Classic- oder Platinum-Kunde bist und ein neues Instrument hinzufügen möchtest, wird eine Gebühr von 200 USD erhoben. VIP-Kunden können neue Instrumente ohne zusätzliche Gebühr beantragen.

Swissquote bietet die Möglichkeit, Sparpläne einzurichten. Damit werden beispielsweise ETFs monatlich automatisch zu einem festen Betrag gekauft. Auf Wunsch kann die Option “Fractional Trading” aktiviert werden. Damit können Bruchteile von Aktien oder ETFs gekauft werden. Möchtest du zum Beispiel genau CHF 500 pro Monat investieren und ein ETF-Anteil kostet momentan CHF 200, kauft Swissquote 2.5 Stück. Zur Auswahl stehen ungefähr 100 ETFs.

Seit September 2024 bietet Saxo den gratis ETF-Sparplan AutoInvest an. Damit kannst du ein Portfolio mit bis zu zehn ETFs pro Monat kostenlos besparen. Zur Auswahl stehen 100 ETFs. Es fällt lediglich die Stempelsteuer an und beim Verkauf zahlst du eine Verkaufsgebühr. Wenn du die Wertpapierleihe aktivierst, zahlst du nicht einmal Depotgebühren. Saxo kauft immer ganze Anteile, Fractional Shares sind nicht verfügbar.

Swissquote verrechnet für Hauptwährungen eine Wechselkursgebühr von hohen 0.95%. Um diese Gebühr zu umgehen, suche ich immer nach ETFs, die in der Handelswährung CHF verfügbar sind.

Bei Saxo ist die Währungsumrechnungsgebühr mit nur 0.25% fast viermal günstiger. 

Der Eintrag ins Aktienregister ist bei Swissquote kostenlos und kann online selbst vorgenommen werden. Dies ist vor allem für Fans von Naturaldividenden wichtig, da der Eintrag Voraussetzung für den Erhalt von Naturaldividenden ist. 

Saxo bietet die Eintragung nicht an, da dieser Service für die überwiegende Mehrheit ihrer Kunden nicht relevant sei. Es bleibt abzuwarten, ob dies so bleibt, da sich Saxo mit der neuen Preisstrategie ein anderes Marktsegment erschliessen wird.

Bareinlagen bis CHF 200’000  werden bei Swissquote mit nicht gerade attraktiven 0.10% verzinst. 

Bei Saxo ist es etwas komplizierter, da der Zinssatz nicht nur vom Saldo, sondern auch von der Kontostufe und der Währung abhängt. Für CHF 50’000 gibt es zum Beispiel 0.381% in der Kontostufe “Classic”. Bei CHF 100’000 sind es bereits 1.016%. Auf der Website von Saxo findest du einen Rechner, mit dem du die Zinsen berechnen kannst, welche dir monatlich ausbezahlt werden. Eine Mindesthaltedauer oder eine Obergrenze gibt es nicht. Ab einem Guthaben von 100’000 CHF/EUR/USD sind die Guthabenzinsen am attraktivsten

Ein detaillierter Steuerauszug kann bei Swissquote für CHF 100 bestellt werden.

Der E-Steuerauszug bei Saxo kostet CHF 100 und die Lieferfrist beträgt je nach Zeitpunkt der Bestellung rund drei Wochen.

Der Kundendienst von Swissquote reagiert in der Regel schnell und ist auch telefonisch meist ohne grössere Wartezeiten erreichbar. Für einfachere Fragen benutze ich gerne den Chat. Die kompetenten Antworten kommen normalerweise sehr schnell.

Mit dem Kundendienst von Saxo hatte ich bisher kaum Kontakt. Das erhöhte Kundenaufkommen muss erst bewältigt werden und so kann es momentan zu etwas längeren Wartezeiten kommen. Ich werde hier weiterhin über meine Erfahrungen berichten.